Négociation D'Options Et Rendement Des Investisseurs Individuels

Négociation d'options et rendement des investisseurs individuels Publication Le présent document examine l'incidence du négoce d'options sur le rendement des investisseurs individuels. Les résultats montrent que la plupart des investisseurs subissent des pertes substantielles sur leurs placements en options, qui sont beaucoup plus importantes que les pertes du trading d'actions. Nous attribuons l'impact néfaste du négoce d'options sur la performance des investisseurs à un timing de marché médiocre qui résulte d'une réaction excessive à des rendements boursiers passés. Des coûts commerciaux élevés contribuent davantage au faible rendement des investissements en options. Le jeu et le divertissement semblent être les motivations les plus importantes pour des options marchandes tandis que les motifs de couverture jouent seulement un rôle mineur. Nous fournissons également des preuves solides de la persistance des performances entre les commerçants option. Option de négociation et la performance des investisseurs individuels Rob Bauer. Mathijs Cosemans et Piet Eichholtz Résumé: Cet article examine l'impact du négoce d'options sur le rendement des investisseurs individuels. Les résultats montrent que la plupart des investisseurs subissent des pertes substantielles sur leurs placements en options, qui sont beaucoup plus importantes que les pertes du trading d'actions. Nous attribuons l'impact néfaste du négoce d'options sur la performance des investisseurs à un timing de marché médiocre qui résulte d'une réaction excessive à des rendements boursiers passés. Des coûts commerciaux élevés contribuent davantage au faible rendement des investissements en options. Le jeu et le divertissement semblent être les motivations les plus importantes pour des options marchandes tandis que les motifs de couverture jouent seulement un rôle mineur. Nous fournissons également des preuves solides de la persistance du rendement parmi les opérateurs d'options. Oeuvres connexes: Cet article peut être disponible ailleurs dans EconPapers: Recherche des articles du même titre. La référence de l'exportation: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTMLText Journal de Banking Finance est actuellement édité par Ike Mathur Plus d'articles dans Journal of Banking Finance par Elsevier Series données conservées par Shamier, Wendy (). Ce site fait partie de RePEc et toutes les données affichées ici font partie de l'ensemble de données RePEc. Votre travail manque-t-il à RePEc Voici comment contribuer. Questions ou problèmes Consultez la FAQ d'EconPapers ou envoyez un courrier à la négociation d'Opérations et à la performance des investisseurs individuels. Cet article examine l'impact du négoce d'options sur le rendement des investisseurs individuels. Les résultats montrent que la plupart des investisseurs subissent des pertes substantielles sur leurs placements en options, qui sont beaucoup plus importantes que les pertes du trading d'actions. Nous attribuons l'impact néfaste du négoce d'options sur la performance des investisseurs à un timing de marché médiocre qui résulte d'une réaction excessive à des rendements boursiers passés. Des coûts commerciaux élevés contribuent davantage au faible rendement des investissements en options. Le jeu et le divertissement semblent être les motivations les plus importantes pour des options marchandes tandis que les motifs de couverture jouent seulement un rôle mineur. Nous fournissons également des preuves solides de la persistance du rendement parmi les opérateurs d'options. Si vous rencontrez des problèmes lors du téléchargement d'un fichier, vérifiez si vous avez l'application appropriée pour le consulter en premier. En cas de problèmes supplémentaires, lisez la page d'aide IDEAS. Notez que ces fichiers ne sont pas sur le site IDEAS. Soyez patient car les fichiers peuvent être volumineux. Comme l'accès à ce document est limité, vous pouvez rechercher une version différente sous Recherche connexe (ci-dessous) ou rechercher une version différente de celle-ci. Article fourni par Elsevier dans son journal Journal of Banking Finance.